De beleggingsrekeninghypotheek (beleggingshypotheek)

Wat is een beleggingsrekeninghypotheek?

Een beleggingsrekeninghypotheek - ook wel beleggingshypotheek genoemd - bestaat uit een combinatie van een hypothecaire lening en een beleggingsrekening of een effectendepot. Tijdens de looptijd van de hypotheek wordt er niet afgelost. Er wordt echter wel maandelijks een bedrag op een beleggingsrekening gestort. Aan het einde van de looptijd kan de lening eventueel afgelost worden met de opgebouwde waarde in de beleggingsrekening. In een afgeleide vorm vindt geen maandelijkse stortingen plaats, maar wordt bij het afsluiten van de hypotheek een (groter) bedrag ineens gestort. Tegenwoordig kan er binnen de beleggingsrekening hypotheek gekozen worden voor een groot aantal beleggingsmogelijkheden: van risicoloos tot risicovol. Veelal wordt er wel (deels) gekozen voor het beleggen in aandelen.

Fiscaliteiten rondom de beleggingsrekeninghypotheek:

Sinds de introductie van banksparen, bestaat er bij de beleggingsrekeninghypotheek de mogelijkheid om te kiezen voor een bankspaarhypotheek. Bij een bankspaarhypotheek kunt u de beleggingsrekening aan laten merken als een beleggingsrekening eigen woning (BEW). Dit heeft als voordeel dat er tijdens de looptijd van de hypotheek geen vermogensrendementsheffing verschuldigd is over het opgebouwde vermogen. Op deze pagina gaan we echter uit van de hypotheekvorm waarbij er in Box 3 belegd wordt. Dat houdt in dat het op de beleggingsrekening opgebouwde vermogen vermogen opgeteld moet worden bij de rest van uw vermogen in Box 3. Afhankelijk van uw totale vermogen, kan het zijn dat u vermogensbelasting dient te betalen over het opgebouwde vermogen.

Mede vanwege de hogere risico's zijn de hypotheekregels vanaf 2013 aangepast. Sindsdien is de beleggingsrekeninghypotheek voor startende kopers niet meer toegestaan. Als zij er toch voor kiezen hebben zij geen hypotheekrenteaftrek. Daarom is de beleggingsrekeninghypotheek alleen interessant voor huizenbezitters die vóór 2013 hebben gekocht.

Maar ook voor de eerdere huiseigenaren zijn de mogelijkheden met de beleggingsrekeninghypotheek beperkt. Zij mogen hun bestaande beleggingsrekeninghypotheek behouden of oversluiten naar een andere hypotheekverstrekker. Ook mogen zij hun bestaande hypotheek van vóór 2013 omzetten naar een beleggingsrekeninghypotheek. Het verhogen van de bestaande hypotheek met een beleggingsrekeninghypotheek is echter niet meer toegestaan. Anders hebben zij over de verhoging eveneens geen hypotheekrenteaftrek. Feitelijk kan de beleggingsrekeninghypotheek daardoor niet meer voor de aankoop of verbouwing van een woning gebruikt worden.

Voordelen beleggingsrekeninghypotheek:

veel vrijheid wat betreft de beleggingsmogelijkheden waardoor er een kans op een hoog rendement bestaat;
veel flexibiliteit indien de hypotheek overgesloten wordt;
het is meestal mogelijk om tussentijds extra bedragen te storten of - indien het rendement hoger is dan verwacht - bedragen tussentijds op te nemen;
voor bestaande hypotheken, is de rente-aftrek gedurende de hele looptijd maximaal waarmee deze hypotheeksoort fiscaal aantrekkelijk is;
minder kosten en beperkingen dan bij hypotheekvormen met verzekeringen.

Nadelen beleggingsrekeninghypotheek:

op dit moment wordt deze hypotheekvorm nog maar door enkele hypotheekaanbieders aangeboden (voor nieuwe klanten);
beleggingsrisico: meestal geen gegarandeerd rendement en/of eindkapitaal;
meestal wordt een opslag berekend op de standaard rentetarieven. Deze opslag is bij de meeste geldverstrekkers al snel 0,2%;
enorm aanbod aan beleggingsmogelijkheden die verschillen qua soort, beleggingsbeleid, kosten en rendement. De diverse maatschappijen zijn daardoor zeer moeilijk met elkaar te vergelijken;
de kans is aanwezig dat u over het opgebouwde vermogen belasting moet betalen (box 3). Dit gaat ten koste van het rendement;
de beleggingsrekeninghypotheek is voor startende huizenkopers vanaf 2013 vrijwel niet interessant meer doordat de hypotheekrente bij deze hypotheek dan niet aftrekbaar is. Ook verbouwingen van bestaande woningen financieren met een beleggingsrekeninghypotheek is fiscaal niet meer interessant, omdat ook dan de hypotheekrente niet aftrekbaar is.

Overzicht van andere hypotheekvormen